连续降息与股市走弱双重打压 50款银行理财产品提前终止

　　本报讯(记者 孙奇茹)随着股市走弱、央行连续降息降准等原因，近几个月来市民投资的银行理财产品中，有不少遭遇提前“毕业”——提前终止兑付收益。除了比预期收益减少，银行理财产品的提前终止潮使得市民还面临着为闲置资金再次选择投资产品并承担风险的问题。

　　“阎姐，您年初投的那款理财产品到期了，收益已经到您账户里啦，哪天过来我再给您推荐几款新的把投资续上？”几天前，阎敏收到她银行理财顾问打来的电话。

　　明明投资了周期一年的理财，怎么才半年就到期了？查看账户后阎敏发现，银行确实已经将投资本金和收益打到了她的账户上，只是获得的收益与最初投资时的预期收益差出了将近一半。原来，这个原本预期投资周期为一年的理财产品，在投资近半年后就宣告终止。按天折算收益后，阎敏所获得的投资收益，也仅为原先预期收益的一半左右。

　　据银率网不完全统计，2015年以来，有50款非结构性人民币理财产品提前终止，其中招商银行、中信银行、广发银行、建设银行等均有不同数量的理财产品提前终止。

　　“银行理财产品这样提前终止合规吗？”阎敏等人发出疑问。记者了解到，消费者与银行签订的银行理财产品说明书中，都规定银行有权提前终止理财产品，收益按照投资者的实际投资天数计息。也就是说，银行提前终止理财产品，并不违规。

　　至于提前终止的原因，其中一家发布提前终止公告的银行称，这款终止产品募集的资金所对接的信托单元主要投资A股股票、封闭式基金、ETF及LOF基金等流动性较好的证券。由于近期A股市场出现系统性风险，股票大幅下跌，导致该信托单元净值跌破预警线，为保护投资者利益，该产品将于2015年8月17日提前终止。

　　多家银行提前终止银行理财产品、提前兑付理财产品收益，除了拜股市下跌所赐、银行为保护投资者本金及收益等原因，还与央行连续降准降息，市场资金面不断宽松导致融资企业提前还款等原因相关。

　　银率网分析师认为，银行理财产品的提前终止潮不会马上结束，未来应该还会有非结构性银行理财产品陆续提前终止，尽管监管已经严控银行资金风险，对银行理财产品的配资业务比例有所调整，但之前银行理财资金做配资业务的资金还没有完全撤离，如若股市继续下跌可能还会有产品提前终止。

　　此外，央行不断降准降息，降低社会融资成本，融资方债务置换提前还款引发的理财产品提前兑付也会继续出现。

　　“半年前买理财产品时收益率还挺高，现在可找不到收益率那么高的理财了。本以为提前锁定了收益，结果来个提前终止，又要重新选择投资产品了。”另一位遭遇理财产品提前终止的市民杨显无奈说道。

　　面对理财产品提前终止，理财专家提醒投资者，需要经常关注理财账户、银行的信息披露公告以及银行的短信通知等信息，及时了解自己投资产品的情况，如遇到提前终止，可及时选择其他高收益率理财产品。如果没有及时发现，理财本金和收益到账后只享受活期利息，投资者损失更大。